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【A股加油站】电影行业 —— 核心业务环节收入分配与确认



近年来,尽管受金融危机影响,全球经济增长陷入停滞,但是全球电影产业仍保持稳步增长。得益于市场化产业链的建立,我国电影产业持续保持高速发展。在居民消费的拉动下,2015年电影产业规模达到1000亿元,其中消费占比63%。随着国产影片的数量和质量的逐步提升,未来中国电影市场的增长点将逐步由影院、屏幕的投资转向电影本身票房和相关的广告和版权,预计未来年度的产业规模将持续成长而电影消费的贡献度将同比增长,主要的驱动因素是居民的消费升级以及观影习惯的逐步养成。




2015年北美市场票房为110亿美元,尽管打破了2013年的记录,但增幅仅7%。相反,中国电影票房一直呈现高速增长的趋势。按照目前的增长速度,中国有望在2017年底超越北美成为世界上最大的电影票房市场。


近10年中国与北美电影票房及增长率比较


数据来源:EBOT艺恩日票房智库


1.    中国电影行业总体状况


中国的电影产业主要分为电影制作、发行、院线、影院放映等环节,广义的电影产业还进一步涵盖电影投融资、衍生产品开发等业务,形成“大电影产业”的概念。


我国完整的电影产业链如下图所示:



在核心业务环节中,我国电影产业各个环节的业务流程与收入分配呈现相反的顺序。


  1. 从业务流程来看,中国电影产业分为电影制片、发行、院线、影院放映等流程,影视制作机构依托前端行业提供的各要素,投资生产并提供国产电影片源或者进口影片专营商向境外电影制作、发行机构获取进口电影片源;电影发行机构获得片源后向合作院线供片;院线对旗下连锁电影院进行统一排片;影院负责安排电影放映,最终为消费者提供观影服务。


  2. 从收入分配来看,目前以票房收入为主要收入来源的盈利模式,造成产业链各个环节的主要收入均为票房分账收入,其中,影院通过放映服务从消费者率先取得票房收入,在扣除相关专项资金及流转税和附加后,定期或者按照单部影片,由影院作为分账的起始环节,按照产业链各业务环节由下至上进行票房分账。


我国电影产业各环节相互关系主要如下图所示:


2.    影院放映、院线发行、及电影制片行业的收入确认方式


大家有没有想过,当你花了100块钱买的电影票按照上述比例在影院、院线、发行以及制片之间进行分配以后,他们各自又将按照什么金额来确认收入呢?下面就让我们来给大家简要分析一下。


电影行业最常见的会计问题通常是如何在各业务环节区分流水及收入,用会计术语说,即应该按总额法还是净额法确认收入。企业会计准则虽然并未对收入的总额法和净额法做出特别针对性的规定。然而,根据《企业会计准则第14号 —— 收入》的有关规定和原则,收入是指企业在日常活动(即企业为完成其经营目标所从事的经常性活动以及与之相关的活动)中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入,包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。企业代第三方收取的款项,应当作为负债处理,不应当确认为收入。在具体分析每个交易的参与方在交易中所承担的角色时,我们借鉴了国际会计准则下的有关规定进行分析:


在《国际会计准则第18号 —— 收入》的说明性示例中对于判断主体在某项安排中是作为委托人还是代理人提供了进一步的指引。如果主体承担与销售的商品或提供的劳务相关的重大风险和报酬,则该主体是委托人。委托人通常具有下述特征:(1)承担为客户提供商品或劳务或履行购销合同的主要责任;(2)在客户下订单之前或之后以及在运输或退还期间承担商品的存货风险;(3)具有直接或间接的定价权;(4)对于应从客户收取的款项承担客户的信用风险。如果主体不承担与销售的商品或提供的劳务相关的重大风险和报酬,则该主体是代理人。某一主体为代理人的特征之一是其赚取的金额是事先确定的,或者是每笔交易收取固定金额佣金,或者是按照所开发票金额的一个约定比例计算确定。


2.1    电影放映业务


影院为观众提供的放映服务主要包括售票、影片放映以及卖品销售等。观众在影院购票后,影院工作人员安排观众就座并播放影片。此外,影院根据观众需求,向其提供包括饮料、食物、电影衍生产品在内的卖品销售。为了能够满足这一点,影院需根据市场和业务发展的要求,进行大量场地建设和放映设备的资本性投资、以提高观影观众的用户体验度。


针对同一部影片,消费者根据用户体验度、票价、地理位置等综合信息选择其心仪的观影服务提供方。即使影院并未买断所播放的电影的版权,最终消费者仍然清楚地知晓,观影服务的提供方为影院。另外,影院在为最终消费者提供观影服务的过程中,需要对观影观众负责,除影片本身内容外,影院的软件、硬件等设施都是观众关注的重要因素。客户购买电影票后,如对观影过程的体验不满,可以向影院进行投诉甚至索赔。而一旦影片不卖座,影院固定成本投入并不会因此而减少,影院需承担相应的亏损风险。


在这个过程中,由于影院承担主要责任人的角色,故采用总额法确认收入。也就是说在100元票价的情况下,影院将100元减去相关税费后的部分确认为收入,而分给院线的分成款(如50元)确认为其营业成本。


2.2    发行业务(包括电影发行及院线发行)


院线与加盟影院签订加盟协议后,明确了双方以供片为纽带的合作关系。在合作协议中,加盟影院与院线之间约定影片的分成比例。另一方面,院线通过前期参加试映等推广活动,搜集并向加盟影院传达影片信息,综合影院反馈与发行方洽谈分账比例、上映档期等具体事项后,签订影片放映票房分账合同,取得影片一定时期内在院线内的放映权,正式引进影片。然后其根据发行公司的要求将影片发放给旗下加盟的影院,并进行初步的排片(安排整体的档期跨度,而非每日的具体片次),另外进行广告宣传等以扩大院线知名度。


简单来说,院线在电影发行发与影院之间充当中介角色,赚取佣金收入。因此,其应当以净额来确认收入。以前述收到的50元分账款为例,院线扣除要分给电影发行方的分账款(假定为47元)后,将3元的佣金作为收入列示。


在电影发行环节,拥有电影发行资质的发行方一般需要先与制片方签署代理发行合同,然后再与各大院线公司签署上述的影片放映票房分账合同,将影片在一定时间与一定区域的播映权授予院线公司。在这个过程中,发行公司的责任是根据片方的要求对电影进行宣传,并将影片代理发行给院线;而作为电影市场的产品的本身,拍摄出来的影片是否可以通过审核,是否可以卖座,这两大风险都不由发行商来承担。最终为电影买单的观众如对电影本身有任何诉求或者版权的纠纷,也不会由发行商来承担。


同院线相似,电影发行方在制片方与院线之间承担中介角色,赚取佣金收入,因此也应当以净额来确认收入。以前述收到的47元分账款为例,发行方扣除要分给电影制片方的分账款(假定为43元)后,将4元的佣金作为收入列示。


2.3    电影制片


制片方将通过审核的影片和电影发行方签订发行协议,根据协议中约定的比例进行分帐。其收到的分账款(如上文提到的43元)就可以作为收入确认,而其为拍摄影片而发生的各种制作成本作为成本进行列示。


限于篇幅,本文仅就一些共性问题做初步讨论。在实际业务中,在制片环节往往会吸引各种类型的投资,发行方与院线方也有可能参与其中,从而使得不同主体在计量其应得的收入时需要考虑更多的因素。另外,在电影价值链的各个环节也会有其他衍生业务或产品产生,这时的会计处理就需要找出业务的实质再进一步分析,相应的情况也比较复杂。


如您有兴趣或对本文需要进一步了解,欢迎与我们联系。


潘振翔 先生

普华永道中国娱乐传媒行业专家合伙人

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